Ngân hàng Techcombank (TCB): Xuất hiện vài điểm sáng, NIM có thể đã qua đáy

Ghi nhận một số tín hiệu phục hồi đầu tiên

NIM của Ngân hàng Techcombank có thể đã qua đáy, mở ra cơ hội phục hồi tích cực trong giai đoạn tới.

Kết thúc quý 3/2023, tổng thu nhập hoạt động của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Ngân hàng Techcombank, mã cổ phiếu TCB - sàn HoSE) đạt 10.400 tỷ đồng, gần như đi ngang so với quý 3/2022 nhưng tăng tới 11,7% so với quý 2/2023.

Lợi nhuận trước thuế của ngân hàng này đạt 5.800 tỷ đồng, giảm 13% so với quý 3/2022 nhưng tăng 3,4% so với quý 2/2023. Lũy kế 9 tháng đầu năm nay, Ngân hàng Techcombank ghi nhận lợi nhuận trước thuế 17.100 tỷ đồng, giảm 17,8% so với cùng kỳ năm ngoái; qua đó, hoàn thành được 78% kế hoạch lợi nhuận cả năm nay.

Dữ liệu chi tiết cho thấy Ngân hàng Techcombank đang ghi nhận một số tín hiệu hồi phục trên cơ sở theo Quý. Cụ thể, thu nhập lãi thuần trong quý 3/2023 tăng mạnh 15,5% so với quý 2/2023, nhờ tăng trưởng tín dụng ở mức cao và tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) đã phục hồi 42 điểm phần trăm cơ bản so với quý 2/2023.

Diễn biến lợi suất tài sản, chi phí huy động, và tỷ lệ NIM (quy năm, %) của Ngân hàng Techcombank qua các quý. (Nguồn: Ngân hàng Techcombank, Rồng Việt Securities)

Đồng thời, thu nhập ngoài lãi của Ngân hàng Techcombank trong quý 3/2023 đạt 3.100 tỷ đồng, tăng 3,8% so với quý 2/2023. Trong đó, khoản thu nhập phí đóng góp tới 2.200 tỷ đồng, tăng 11,7% so với quý 2/2023 nhờ vào sự hồi phục mạnh mẽ trở lại của phí ngân hàng đầu tư từ sự hồi phục về thanh khoản của thị trường chứng khoán và hoạt động phát hành trái phiếu (tăng 93% so với quý 2/2023) và hoạt động bancassurance (tăng 74% so với quý 2/2023).

Theo chia sẻ của ban lãnh đạo Ngân hàng Techcombank, NIM của ngân hàng có thể đã chạm đáy trong quý 2/2023 khi áp lực chi phí vốn đã được giải tỏa và nối tiếp đà phục hồi trong năm 2024 khi ngân hàng có thể điều chỉnh lãi suất đầu ra dựa trên chính sách “lãi suất linh hoạt” khi sức khỏe của các khách hàng phục hồi.

Tăng trưởng tín dụng tương đối cao

Trong 9 tháng đầu năm nay, tăng trưởng tín dụng của Ngân hàng Techcombank đã đạt 13,5% - mức tương đối cao so với mặt bằng toàn ngành ngân hàng hiện nay. Trong đó, tăng trưởng dư nợ cho vay khách hàng đạt 13,1% và dư nợ trái phiếu doanh nghiệp tăng 17,7% so với thời điểm đầu năm nay (chiếm 9,2% tín dụng).

Trong các phân khúc, tín dụng liên quan đến khối khách hàng doanh nghiệp đã tăng 61,86% so với thời điểm đầu năm. Trong đó, tín dụng cho lĩnh vực Bất động sản, Xây dựng và Vật liệu xây dựng (ReCom) dẫn dắt tăng trưởng với mức tăng 61,86%, chiếm 42,5% tín dụng.

Dư nợ theo nhóm khách hàng (nghìn tỷ đồng) của Ngân hàng Techcombank. (Nguồn: Ngân hàng Techcombank, Rồng Việt Securities)

Ngược lại, tín dụng liên quan đến khối khách hàng cá nhân lại ghi nhận tăng trưởng âm 6,5% so với thời điểm đầu năm, chủ yếu do nhu cầu mua nhà sụt giảm. Tuy nhiên dư nợ của khối này đã cho thấy sự ổn định trở lại nhờ vào các dự án nhà ở thứ cấp được mở bán mới trong quý 3/2023.

Tăng trưởng huy động của Ngân hàng Techcombank đạt 20% so với thời điểm đầu năm. Trong đó, tăng trưởng tiền gửi được đẩy mạnh trong quý 3/2023 với mức tăng trưởng lên tới 14,1%. Ngân hàng này đã đẩy mạnh huy động trong quý 3 vừa rồi khi mặt bằng lãi suất huy động đã giảm đáng kể để có thể đảm bảo thanh khoản cho giai đoạn cầu tín dụng quay trở lại.

Trong quý 3/2023, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) của Ngân hàng Techcombank đạt 33,6%, giảm 130 điểm phần trăm cơ bản so với quý 2/2023. Tuy nhiên lượng tiền gửi không kỳ hạn đã duy trì sự ổn định trên tổng thể.

Lợi nhuận năm nay có thể vượt mục tiêu đề ra

Tỷ lệ nợ xấu theo cơ cấu nhóm khách hàng của Ngân hàng Techcombank qua các quý. (Nguồn: Ngân hàng Techcombank, Rồng Việt Securities)

Đối với chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Techcombank trong quý 3/2023 sau CIC là 1,4%, tăng 30 điểm phần trăm cơ bản so với quý 2/2023 và tăng tới 73 điểm phần trăm cơ bản so với quý 3/2022.

Trong đó, nợ xấu ghi nhận chủ yếu ở khối bán lẻ và doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs), lần lượt là 2,47% và 2,16%, đến từ ảnh hưởng của thị trường nhà ở và mảng thẻ tín dụng. Tuy nhiên, nợ nhóm 2 của ngân hàng này đã cho thấy sự tích cực khi giảm về mức 1,26% trong quý 3/2023 so với 1,96% trong quý 2/2023.

Nợ xấu tăng đã khiến Ngân hàng Techcombank sử dụng 700 tỷ đồng dự phòng trong kỳ dẫn đến bộ đệm dự phòng (LLR) sụt giảm về mức 93,1%.

Khối lượng giao dịch và xu hướng giá cổ phiếu TCB của Ngân hàng Techcombank từ đầu năm 2023 đến nay. (Nguồn: TradingView)

Xem thêm: "Ngân hàng Quân đội (MBB): Lợi nhuận quý 3/2023 tăng gần 16%, tệp khách hàng mở rộng đáng kể" trên Tạp chí Công Thương tại đây.

Theo đánh giá mới nhất của hãng chứng khoán Rồng Việt Securities, dựa trên kết quả kinh doanh quý 3/2023, lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng Techcombank trong cả năm nay dự kiến có thể đạt 23.000 tỷ đồng, giảm 10,5% so với mức thực hiện của năm 2022 nhưng đây là mức tích cực hơn so với kế hoạch 22.000 tỷ được ngân hàng này đề ra hồi đầu năm.

Rồng Việt Securities cũng nhận định Ngân hàng Techcombank sẽ đạt được tăng trưởng tích cực trong dài hạn nhờ vị thế vững chắc trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ, tiềm năng dài hạn của lĩnh vực bất động sản tại Việt Nam, bộ đệm vốn mạnh, và cơ sở hạ tầng công nghệ dẫn đầu.

Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng với đặc thù danh mục cho vay các doanh nghiệp và cá nhân trong lĩnh vực bất động sản, tốc độ hồi phục của ngành nghề này sẽ chi phối sự phục hồi và tăng trưởng của Ngân hàng Techcombank.

Trên thị trường chứng khoán, kết thúc ngày 2/11, thị giá cổ phiếu TCB đạt 29.350 đồng/cổ phiếu, tăng gần 14% so với thời điểm đầu năm nay.

Duy Quang